Durante esta semana, Tiffy Rubinat, Wealthi CEO, sostuvo una reunión con Carlos Colina de SBS Español, con el propósito de abordar el tema de los incrementos en las tasas de interés en Australia.

Durante la conversación hablaron sobre el impacto de la suba de las tasas de interés y se examinaron las proyecciones que se tienen para los próximos meses.

Para escuchar la entrevista completa les compartimos el video adjunto con la entrevista completa o pueden acceder a la nota publicada en SBS Español.

En este video corto Tiffy Rubinat nos explica por qué los precios de las casas en Australia continúan en suba y no se espera que ese incremento se frene.

Si tenés alguna duda o querés comenzar a invertir en propiedades en Australia, agendá una reunión gratuita con nuestro equipo hoy mismo:

Agendar una reunión

Recomendados:

Peter Esho lo cuenta en su artículo y la verdad es que no nos sorprende, de hecho, hemos estado anunciándolo desde mediados del año pasado. Mientras que algunos ven esto como una pausa, nosotros lo vemos como un giro. Lo que sucede en Australia precede a lo que sucede en el exterior.

La pausa de tasas se disfrazó como una medida para "esperar y ver", pero creemos que esto es solo el RBA tratando de mantener abiertas sus opciones por si la inflación vuelve a estallar. Vemos una historia diferente detrás de escena, con un RBA preocupado porque el efecto completo de las subidas de tipos esté a punto de sentirse en la segunda mitad de este año.

El RBA señala que un porcentaje creciente de hogares tiene un colchón mínimo para los reembolsos. Ese colchón se seguirá utilizando en los próximos meses. Esto es más o menos lo mismo que en los mercados de EE. UU. y el Reino Unido, donde los bancos centrales han estado esperando para ver qué tan rápido se reducirán los ahorros acumulados a medida que suban las tasas.

Parece que esta reducción se está produciendo ahora.

De acuerdo con los dichos del RBA esta semana, alrededor del 40% de los hogares tienen menos de 3 meses de colchones de pago acumulados en offset accounts. Esto nos hace ver que el RBA no solo ha pausado, sino que está comenzando a pensar a futuro acerca del impacto de sus aumentos de tasas para 2024.

Realmente dudamos que el RBA vuelva a hacer un aumento por lo anterior y por la fragilidad producida por 10 subidas de tipos en tan poco tiempo. La inflación es un problema de mediano plazo y el RBA está empezando a darse cuenta de que las subidas de tipos han hecho que la inflación inmobiliaria (especialmente los alquileres) empeore, no mejore.

Una vez más, esto es algo que hemos estado diciendo durante algún tiempo. El mercado de desarrollo inmobiliario y los colegas nos hacen saber que se han estado fijando precios más altos a los proyectos, para justificar los estudios de factibilidad. El RBA ha empujado nuevamente la suba de precios, como consecuencia colateral e involuntaria de la rápida política monetaria aplicada.

El punto es que el RBA pausa durante los próximos seis meses más o menos, mientras sigue soslayando que podría aumentar si la inflación no se modera. Pero en realidad, a puerta cerrada, creemos que el RBA monitoreará los datos de estabilidad financiera en lugar de la estabilidad de precios.

La inflación está bajo control y seguirá descendiendo, a mediano plazo, de forma gradual. La política monetaria empeoró, no mejoró.

El mercado de bonos está comenzando a sugerir recortes de tasas en 2024 y tendemos a estar de acuerdo en que el próximo año será completamente diferente. La inflación estará bajo control, con una tendencia a la baja y la economía global se verá afectada por tasas más altas. La pausa será seguida por recortes.

Los bonos australianos a 2 años ahora cotizan por debajo del 3% en comparación con una tasa de efectivo del 3,6%. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se encuentra ahora en el extremo inferior del rango de banda del 3-3,5%. Las expectativas de crecimiento global se están reduciendo y la decisión de Arabia Saudita (junto con la OPEP) de esta semana, de reducir la producción, tiene muchas señales detrás.

Hay un dicho en los mercados, si quieres saber cómo va China, mira lo que están haciendo los saudíes. Hablaremos sobre eso más adelante.

Si estás pensando en invertir, no olvides que podés agendar una sesión con nuestro equipo para asesorarte acerca de las opciones que el mercado inmobiliario australiano te ofrece.

Agendar una reunión

Paula es Economista y Head of Sales en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Reversión a la media, ciclos y temporadas de inversión

A medida que los mercados suben y bajan, tendemos a perdernos en el día a día y nos perdemos los cambios estacionales. Los ciclos. Cada clase de activo, como el mundo mismo, tiene su propia estación y ciclo. Muchas veces esto se explica como reversión a la media: volver al precio medio (promedio) durante un período determinado…

Read more

3 years ago · Paula Bosolasco

Comunidad de Wealthi en Español

EVENTO ONLINE: Cómo alcanzar la libertad financiera mediante propiedades 🏡

¡Les traemos una noticia increíble! 🎉 Sabemos que muchos se perdieron nuestros eventos en persona en Sydney y Melbourne, ¡pero no se preocupen! Ahora tendrán la oportunidad de sumarse a nuestro evento online, ¡y solo quedan unos pocos lugares disponibles…

Read more

3 years ago · 2 likes · Tiffy Rubinat

Peter Esho nos cuenta que la reversión a la media es la principal razón por la que el dinero inteligente sobrevive y alrededor del 90% de los comerciantes minoristas de derivados pierden el 90% de su dinero en 90 días (regla 90/90/90). Los más inteligentes saben que para ganar en una inversión, es necesario sobrevivir. Pero la única forma de sobrevivir es gestionar el riesgo y comprender que los mercados siempre, siempre, se mueven en ciclos.

Sin embargo, hay un gran error en la ideología de reversión a la media y eso es en gran parte un problema matemático. La reversión a la media no significa necesariamente que los precios bajarán después de subir o subirán después de caer. Simplemente significa que la acción del precio seguirá el promedio a lo largo del ciclo. Sin embargo, un período sostenido de aumento de precios empuja naturalmente el promedio hacia arriba, al igual que la caída de precios.

Tomemos, por ejemplo, el índice S&P500, a continuación se muestra el gráfico de precios semanal con un promedio móvil de 50 semanas.

Los inversores que esperaban la reversión a la media a mediados de 2021 la obtuvieron a principios de 2022, pero a precios casi un 30% más altos. Si el mercado está subiendo y se detiene, podría tener una reversión a la media simplemente alcanzando la media y con un pequeño retroceso en el precio.

La reversión a la media es solo una historia contada a medias, la parte más importante de cada conversación de inversión debe ser el marco de tiempo del ciclo. La reversión a la media en un ciclo de 2 años es diferente a un ciclo de 10 años. Números completamente diferentes, resultados completamente diferentes.

Si nos alejamos del gráfico anterior y retrocedemos 12 años, en lugar de 4, vemos una imagen mucho más diferente.

Los inversores que esperaban la reversión a la media en 2012 la obtuvieron en la pandemia de 2020, pero al doble de los precios. El precio del S&P500 volvió a la media, pero comprar por encima de la media habría sido mucho más rentable que esperar un retroceso.

La duración del ciclo es la parte más difícil al invertir. Comprender la duración del ciclo es la clave. No hay una respuesta simple, invertir es un arte. El arte de elegir el ciclo y comprender cómo administrar las posiciones en caso de que performen bien o mal.

Si estás pensando en invertir, no olvides que podés agendar una sesión con nuestro equipo para asesorarte acerca de las opciones que el mercado inmobiliario australiano te ofrece.

Agendar una reunión

Paula es Economista y Head of Sales en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Inflación en Australia: ¿Está todo caro?

Read more

3 years ago · 1 like · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Hábitos que te ayudan a crear riqueza

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Ya hemos escrito sobre la relación entre Australia y Canadá anteriormente y, a menudo, vemos a ambos países, tomados en conjunto, como posibles precursores de la, mucho más grande, economía estadounidense.

Las perspectivas tanto para Australia como para Canadá actualmente se ven empañadas por una serie de desafíos, que incluyen la desaceleración del crecimiento, la alta inflación y la disminución del gasto en los hogares. Ambos países tienen mercados de préstamos a relativamente corto plazo, lo que significa que los movimientos de las tasas se sienten de forma más rápida y aguda en el segmento de los bienes raíces residenciales.

Otro factor clave que ha vinculado históricamente a Australia y Canadá es su dependencia de las exportaciones de materias primas, particularmente de China. Ambos países se han beneficiado enormemente del auge económico chino en las últimas dos décadas, con la creciente demanda de materias primas que elevó los precios aumentando sus ingresos por exportaciones.

La dependencia de las exportaciones de materias primas también ha hecho que ambos países sean vulnerables a las fluctuaciones de la demanda y los precios globales, así como a los cambios en la política económica china. La recuperación china está tardando un poco más de lo esperado, como Peter escribi hace dos semanas.

Por lo tanto, la contribución de las materias primas al PBI y su timing son inciertos.

La moderación de los bancos centrales este mes ha estado en torno a las implicaciones para la vivienda. En los últimos años, tanto Australia como Canadá, han experimentado importantes auges inmobiliarios, con precios al alza y altos niveles de deuda en los hogares.

Si bien estos auges han respaldado el crecimiento económico y el consumo, también han creado riesgo de inestabilidad financiera y la posibilidad de una corrección del mercado inmobiliario. Las subidas de los tipos de cambio han comenzado a notarse y queda aún un efecto retardado por manifestarse.

La modesta caída en los precios de la vivienda en ambos países es una preocupación clave para quienes formulan sus políticas, ya que podría provocar una fuerte contracción en el gasto y una desaceleración económica más amplia. En Australia, la oferta de viviendas es muy limitada y esto ha proporcionado una especie de colchón a la caída de la demanda, limitando la baja en los precios de las viviendas.

Los permisos de construcción australianos cayeron un 28% en enero, su mayor caída en más de 25 años. El RBA reconoce que “Los alquileres están aumentando al ritmo más acelerado de los últimos años, con tasas de disponibilidad bajas en muchas partes del país”. Y esto se debe a problemas de oferta.

Mercados laborales ajustados

El mercado laboral aún se mantiene fuerte en ambos países, a pesar de que las pérdidas de empleo reportadas comienzan a aumentar.  Y aquí es donde los bancos centrales se centrarán en los próximos meses. Estados Unidos está luchando exactamente con este mismo problema, pero está dispuesto a aumentar las tasas mucho más para resolverlo.

Australia y Canadá son un poco más cautelosos. Aquí es donde el RBA, el BOC y la Reserva Federal de EEUU se están alejando el uno del otro. Las notas del RBA dicen que “Muchas empresas siguen experimentando dificultades para contratar trabajadores, aunque algunos informan de una disminución reciente de la escasez de mano de obra. A medida que el crecimiento económico se desacelera, se espera que aumente el desempleo”.

El BOC no notó la debilidad laboral en su declaración, pero dijo “La política monetaria restrictiva sigue pesando sobre el gasto de los hogares, y la inversión empresarial se ha debilitado junto con la desaceleración de la demanda interna y extranjera”.

Los dólares australianos y canadienses se hundieron esta semana frente al dólar estadounidense siguiendo esta narrativa. Es cierto que el australiano cayó mucho más fuerte.

La clave aquí es que Australia y Canadá están comenzando a reconocer su debilidad, aunque sea pequeña. Si los datos de los próximos meses confirman estas preocupaciones, podríamos ver al RBA moverse a una posición de pausa como el BOC mientras la Fed continúa con su régimen de alzas masivas. Y entonces, en algún momento, algo se desajustará.

Podrían aparecer grietas en EE.UU.

Ya estamos escuchando la anecdótica evidencia de las crecientes presiones de los bienes raíces comerciales en el mercado estadounidense. Esto antes de otro aumento de 50 puntos básicos, que ahora está siendo revaluado por el mercado. Estimamos que el 48% de los préstamos inmobiliarios comerciales de EE. UU. tienen tasas flotantes y la gran mayoría de ellos vence entre este año y el próximo.

Con todo eso en mente, a largo plazo podemos ver que Australia y Canadá podrían soportar la tormenta mucho mejor que los EEUU en el caso de que veamos un escenario de aterrizaje forzoso.

El diferencial de los tipos de interés a corto plazo podría ser negativo en relación con el aumento de los tipos de cambio de EEUU y es probable que ambas divisas experimenten presión de venta en los próximos meses. Pero la prudencia del RBA y el BOC al contenerse para ver cómo llegan los datos podría redundar en aterrizajes más suaves, lo que resultaría en menos recortes y tal vez incluso repuntes a fines de 2023, a medida que se reduzca el diferencial de tasas.

Australia y Canadá son buenas apuestas a largo plazo, sus monedas son atractivas a largo plazo en relación con el tan caro dólar estadounidense.

La Reserva Federal de los EEUU está en un mundo completamente distinto, buscando restablecer su credibilidad. El único problema es que podría presionar demasiado y causar un estallido en algún lugar, lo que genera presión para reducir las tasas nuevamente.

Si estás pensando en invertir, no olvides que podés agendar una sesión con nuestro equipo para asesorarte acerca de las opciones que el mercado inmobiliario australiano te ofrece.

Agendar una reunión

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Ahorrar para comprar casa mientras se vive en una van (Invitada: Angélica Ladino)

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Una perspectiva más moderada del RBA, señales de una posible pausa

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) elevó las tasas en 25 puntos básicos como se esperaba, pero ha abierto la puerta a una pausa en caso de que los datos del próximo mes confirmen una relajación de las condiciones económicas. Los rendimientos de los bonos cayeron, y en su artículo, Peter Esho considera que esto puede ser una señal de que estamos a…

Read more

3 years ago · 1 like · Paula Bosolasco

Se dijo que “Al evaluar cuándo y cuánto más deben aumentar las tasas de interés, la Junta prestará mucha atención a la evolución de la economía mundial, las tendencias en el gasto de los hogares y las perspectivas de inflación y el mercado laboral…”.

Esto significa que cualquier nuevo aumento de tasas dependerá de los datos y que es probable que el RBA sólo suba si la inflación queda afuera de la bolsa. Peter señala que esto es un reconocimiento de que después de 10 aumentos de tasas consecutivos, el efecto completo aún está por fluir hacia la economía y que el RBA prefiere esperar y ver cómo se desarrollan las cosas en caso de que la inflación comience a moderarse.

Línea de fondo: Si bien no es una pausa explícita, creemos que el RBA ahora está preocupado de que realmente pueda ir demasiado lejos sin tratar de minimizar la amenaza de la inflación. Si los datos muestran que la economía se está desacelerando, el RBA ahora tiene espacio para mantenerse firme en los niveles actuales.

Además, el dólar australiano bajó ligeramente frente al dólar estadounidense según lo comunicado, como lo enuncia Peter, tal vez esta sea una señal de que el RBA no necesariamente va por el camino de la Reserva Federal de EE. UU. El rendimiento de la nota de bonos del gobierno australiano a 2 años cayó 10 puntos básicos tras la noticia, lo que indica un pico potencial en la tasa de efectivo.

Una vez más, si estás pensando en invertir, no olvides que podés agendar una sesión con nuestro equipo para asesorarte acerca de las opciones que el mercado inmobiliario australiano te ofrece.

Agendar una reunión

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Los compradores vuelven al mercado inmobiliario, pese a de los incrementos en las tasas

La belleza de los bienes raíces está en su simplicidad. Sin embargo, podemos observar que muchas veces los pronosticadores y economistas formulan suposiciones sobre el mercado inmobiliario que al final no se materializan. La premisa durante la mayor parte del año pasado ha sido que los precios inmobiliarios caerán un x% debido al aumento de las tasas. Y…

Read more

3 years ago · Paula Bosolasco

Comunidad de Wealthi en Español

¿Es un buen momento para comprar vivienda en Australia? 🏡

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Tomemos por ejemplo las tasas de liquidación de subastas de Sydney durante el fin de semana, las cuales volvieron a saltar al rango medio del 70%. Esto está ocurriendo un mes después del noveno aumento consecutivo de la tasa de interés y del escrutinio de las acciones del Banco de la Reserva de Australia, liderado por su gobernador. El principal impulsor del mantenimiento de los precios de la vivienda en Australia en los últimos meses ha sido un entorno de suministro limitado.

Hemos escrito sobre esto en las últimas semanas, incluyendo la nota de la semana pasada en la cual nos referimos a las construcciones iniciadas como indicador principal. Nos basamos en una comparación con el mercado estadounidense y mostramos que la cadena de suministro de Australia ha tenido una tendencia a la baja durante algún tiempo.

Según el principal organismo de la industria de la vivienda de Australia, HIA, las ventas de nuevas casas (no los permisos que discutimos la semana pasada) han bajado alrededor del 50% en comparación con el mismo período del año pasado. Las ventas de casas nuevas ahora rondan un promedio 3,000 por mes en comparación con 12,500 por mes durante el pico de la pandemia. No sentiremos el retroceso más reciente en las ventas hasta dentro de 12 a 18 meses.

Otro factor a tener en cuenta en la oferta de viviendas son los costos de materiales, que han tenido una tendencia a la baja en los últimos meses, pero corren el riesgo de inflarse nuevamente a medida que China se recupera de sus largos bloqueos. Las materias primas como el mineral de hierro son buenos indicadores de la demanda china y Australia es un importante exportador de mineral de hierro.

El precio del mineral de hierro ha vuelto a subir desde sus mínimos de mediados del año pasado, a medida que la actividad industrial china comienza a recuperarse. La demanda de cobre también está aumentando, y esto es un indicador principal de lo que acontecerá con las otras materias primas.

Podríamos seguir y seguir hablando sobre los diferentes tipos de productos básicos y cómo se espera que performen. Pero lo que queremos destacar esta semana es que la vivienda está en función tanto de la demanda como de la oferta. Muchas personas pasan por alto los problemas de oferta al centrarse únicamente en la demanda. Lo que muestran los datos es que la oferta se está desplomando drásticamente y se está volviendo mucho más cara.

Esto tiene un impacto directo en los precios de la vivienda, a pesar del aumento de las tasas de interés ya que la vivienda es uno de esos bienes sin los que no podemos vivir. Se puede vivir sin BHP, Apple, Bitcoin o Gold pero no se puede vivir en una sociedad civil sin viviendas.

Seguimos pensando que los precios de las viviendas tocaron fondo, o que están muy cerca de hacerlo, y que cualquier aumento de la tasa de interés en el futuro cercano será impulsado por empleos e ingresos sólidos, que a su vez son impulsores clave de las viviendas.

Los bienes raíces comerciales por su lado, tienen fundamentos similares, pero con mucha más volatilidad. De eso estaremos hablando la próxima semana.

Si estás pensando en invertir, no olvides que podés agendar una sesión con nuestro equipo para asesorarte acerca de las opciones que el mercado inmobiliario australiano te ofrece.

Agendar una reunión

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

La oferta de viviendas continúa cayendo en respuesta a la subida de las tasas

Como menciona Peter Esho en su último artículo, una de las cosas que nos gusta observar cuando pensamos en la inversión inmobiliaria es la actividad en la construcción de nuevas viviendas. Por lo general, esta constituye un buen indicador a futuro para la fijación de precios de los hogares. Los bienes raíces residenciales son la clase de activos más gra…

Read more

3 years ago · 1 like · Paula Bosolasco

Comunidad de Wealthi en Español

📣 NUEVO CURSO: Cómo prepararse para comprar casa en Australia

Regardez maintenant (56 sec) | Comprar una propiedad en Australia no sucede de un día para otro y preparar tus finanzas personales para pedir una hipoteca lleva tiempo… En nuestro nuevo curso descubrirás cómo comenzar a prepararte financieramente para que cuando un banco o institución financiera te vea como un buen candidato con ingresos estables y capaz de repagar una hipoteca…

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

En los EE. UU., los inicios de viviendas miden la actividad de las viviendas recién construidas a medida que avanzan en el proceso de construcción y venta. Los inicios de viviendas en EE. UU. alcanzaron un máximo de más de 2 millones por mes antes del colapso de 2009 y tocaron fondo en alrededor de 500 mil en los años anteriores. Se han visto en un aumento gradual.

Los comienzos de obras para viviendas se han disparado en los últimos meses, sin duda una respuesta al entorno de aumento de las tasas de interés y la incertidumbre sobre la economía de los EE.UU. En los últimos años, parece haber suficiente stock de viviendas en el mercado para satisfacer la demanda social y de alquiler. Los comienzos de obras para vivienda en diciembre cayeron a alrededor de 1,3 millones y tendremos las cifras de enero esta semana, que podrían mostrar otra caída.

Peter cree que los comienzos de construcción de viviendas en EE. UU. probablemente tocarán su nivel más bajo en alrededor de 1 millón hacia mediados de este año, que nuevamente sería un nivel saludable y equilibrado de oferta y demanda. Este ratio será la mitad de la cantidad de viviendas nuevas en construcción desde antes de la última gran crisis, que fue importante para mantener los precios de las viviendas.

En Australia, la situación es ligeramente diferente. Tendemos a mirar las aprobaciones de construcción de viviendas que son apenas diferentes porque no necesariamente indican si la casa ha progresado en la construcción o no. En cambio, el supuesto es que las aprobaciones finalmente procederán a la construcción la mayor parte del tiempo, aunque con cierto retraso. Aquí, las aprobaciones y los permisos son nuestro principal indicador de la futura oferta de viviendas nuevas.

La oferta ha estado mucho más restringida en Australia y, como se puede ver en el gráfico anterior, no hemos tenido necesariamente el aumento en la actividad de construcción observado en Estados Unidos en los últimos dos años. De hecho, las aprobaciones de viviendas australianas han registrado bajas desde la pandemia. Ahora estamos de regreso en un promedio de alrededor de 15 mil por mes, lo que implica una tasa anual de ejecución de construcción del orden de 180 mil viviendas nuevas por año.

La oferta de viviendas en Australia se ve afectada por la zonificación, los costos de construcción, un mercado laboral ajustado y ahora el impacto de las tasas de interés en aumento. Las hipotecas australianas tienen un componente fijo mucho más pequeño que las de Estados Unidos, lo que significa que los movimientos del RBA se sienten más rápido y tienen más impacto.

El punto es que la oferta de viviendas es tan importante como la demanda de viviendas para determinar a dónde van los precios de las mismas. Incluso en un entorno de tipos de interés al alza. Aquí hay algunos comentarios de una conferencia de bienes raíces a la que Peter Esho asistió la semana pasada.

Nuestras fuentes en el mercado de la construcción en Australia nos dicen que si bien los materiales de construcción han dejado de subir de precio o se han moderado, todavía son significativamente más altos que sus niveles previos a la pandemia. Una tasa de desempleo en el rango medio del 3% también encarece mucho la mano de obra y el aumento de las tasas complica la viabilidad financiera. Estamos viendo una cadena de suministro cada vez más corta en el horizonte, a pesar de las iniciativas del gobierno estatal y federal para aumentar la oferta de viviendas.

Los permisos de construcción oficiales y los datos de aprobaciones confirman lo mismo.

Entonces, mientras el panorama de la oferta de viviendas en los EE. UU. proviene de una base mucho más amplia, Australia todavía se encuentra en una liga muy diferente y, comenzando de forma suave. Esto explica por qué los precios de las viviendas pueden comportarse de manera tan diferente en distintas geografías. Hacer comparaciones es arriesgado.

Si estás pensando en invertir, no olvides que podés agendar una sesión con nuestro equipo para asesorarte acerca de las opciones que el mercado inmobiliario australiano te ofrece.

Agendar una reunión

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

📣 NUEVO CURSO: Cómo prepararse para comprar casa en Australia

Watch now (56 sec) | Comprar una propiedad en Australia no sucede de un día para otro y preparar tus finanzas personales para pedir una hipoteca lleva tiempo… En nuestro nuevo curso descubrirás cómo comenzar a prepararte financieramente para que cuando un banco o institución financiera te vea como un buen candidato con ingresos estables y capaz de repagar una hipoteca…

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

10 motivos para invertir en Australia 🇦🇺

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

En un anuncio oficial el sábado, el Centro de Servicio Chino para el Intercambio Académico dijo que los títulos y diplomas académicos ya no serían reconocidos si el estudio se realizaba en línea.

“Para proteger efectivamente los intereses de los estudiantes que reciben educación en el extranjero y mantener la equidad de la educación, nuestro centro (CSCSE) ya no brindará certificación/acreditación de diplomas y títulos extranjeros obtenidos durante el semestre de primavera de 2023 (semestre de otoño del Hemisferio Sur) y más allá”, dice la directiva.

“Ya sea que el período escolar/universitario/semestre haya comenzado o no, los estudiantes deben regresar... lo antes posible”.

La AFR señala que alrededor de 700.000 estudiantes chinos viajan a universidades en el extranjero para estudiar cada año, principalmente a EE. UU., Reino Unido, Canadá y Australia.Un total de 150.000 se inscribieron en instituciones australianas a mediados del año pasado, de los cuales la mayor parte eran estudiantes universitarios.

Peter opina que todo esto tendrá un impacto significativo en el mercado de alquiler nacional, ya que los estudiantes se sumarán a los inmigrantes, viajeros de negocios y expatriados que regresan a casa después de la pandemia. Los mercados de alquiler ya se encontraban ajustados con una oferta limitada debido a la pandemia y las presiones de costos en la industria de la construcción.

Según una investigación de SQM, en Sídney, los alquileres aumentaron para todas las viviendas en un 2,2 % solo durante diciembre y un sorprendente 30,1 % durante el año. Los alquileres de Melbourne aumentaron un 1,7 % en diciembre y un 24,7 % en el año, mientras que Brisbane subió un 1,7 % en el mes y un 23,8 % en el año.

El aprendizaje clave para los inversores inmobiliarios es el siguiente: el aumento de las tasas de interés se compensa con el aumento de los alquileres. Tomará al menos 5 años antes de que cualquier suministro significativo pueda compensar la fuerte demanda de alquiler debido a la naturaleza del ciclo de construcción y el tiempo que lleva completar la zonificación y las solicitudes correspondientes.

Como venimos diciendo desde mediados del año pasado, este es un buen momento para estar agregar activos a tu cartera de inversiones y apoyar la creación de nuevas viviendas, muchas de las cuales son muy demandadas por el mercado de alquiler.

Si bien la fuerte demanda de alquiler es buena para los inversionistas, agrega más angustia social para muchas personas vulnerables en nuestra comunidad que luchan para lidiar con las presiones de los altos costos. Debemos tenerlos en cuenta y nunca perder de vista la importancia de un sistema de alquiler bien planificado para mantener contentos a los propietarios, a los inquilinos y a todas las partes interesadas.

Si estás pensando en invertir, no olvides que podés agendar una sesión con nuestro equipo para asesorarte acerca de las opciones que el mercado inmobiliario australiano te ofrece.

Agendar una reunión

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

+ 80k en primera inversión en Australia 🇦🇺🏡

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Se vienen muchas novedades en Wealthi...

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Peter explica que lo que sucede es que un mercado laboral demasiado fuerte crea presión inflacionaria, particularmente en geografías como la de Europa, donde los fundamentos son un poco diferentes y las personas tienden a permanecer en sus trabajos por más tiempo que, por ejemplo, en el Reino Unido o en los Estados Unidos.

Australia probablemente se sitúa en algún lugar intermedio y Peter considera que un mercado laboral australiano sólido significa dos cosas para los inversores inmobiliarios.

Primero, que las personas pueden pagar hipotecas más altas. La casa es el último activo a vender y la mayoría de los hogares probablemente reducirán muchas cosas antes de vender la casa familiar debido al aumento de los costos hipotecarios. Especialmente si tienen buenas perspectivas de empleo. Eso explica por qué las cotizaciones en Sydney y Melbourne continúan siendo muy bajas según los estándares históricos.

Según los últimos datos de SQM Research, las casas listadas para la venta en Sydney cayeron un 15% en diciembre en comparación con noviembre.

Las personas que pueden permitirse aguantar lo hacen porque no hay muchas otras alternativas.

El segundo impacto de un mercado laboral fuerte según Peter, es la presión para aumentar la migración, y eso es exactamente lo que está comenzando a suceder en un mundo postpandémico. La migración neta al exterior de Australia ha vuelto ahora a los niveles previos a la pandemia. Migrantes de todo el mundo acudirán en masa a países con empleo sólido, sistemas de salud adecuados y lugares con una oferta de nivel de vida competitiva.

La fuerte migración al extranjero es muy diferente a la migración interestatal. Vimos que los suburbios costeros disfrutaron de un auge durante la pandemia porque las personas se mudaron a lugares donde podían disfrutar del aire libre y trabajar desde casa. Los inmigrantes que vienen a Australia quieren conectarse con las comunidades y centros urbanos que les ofrecen la mejor oportunidad de establecerse. Las grandes ciudades están de regreso.

Teniendo en cuenta estas tendencias, podemos afirmar que seguiremos viendo una fuerte demanda de alquiler en Sídney y Melbourne, en particular de apartamentos, que son una opción más económica y ágil. Si bien la migración interestatal pandémica atrajo a personas a lugares como Gold Coast, esa tendencia podría revertirse a medida que las ciudades más grandes cobren mayor fuerza.

Si paseas por Sydney o Melbourne CBD cualquier día de la semana podrás ver que las ciudades están regresando. Es posible que no se vuelva a una semana laboral de 9 a 5 hs y 5 días, pero las grandes ciudades tampoco están muertas. Los deportes, la comunidad, las artes... todas estas cosas son puntos de atracción para que la gente vuelva a las ciudades principales una vez más.

Todo está volviendo a la vida y podríamos estar en la cúspide de un nuevo ciclo en lo que respecta a las propiedades, que generalmente comienza cuando todos están consumidos por el ciclo adictivo de las malas noticias. Definitivamente podemos decir que este es el momento de esperar el próximo auge de la migración y, por supuesto, de invertir en consecuencia.

Antes de finalizar, quiero aprovechar esta oportunidad para recordarte que nuestros servicios en Wealthi son 100% gratuitos y que podemos asesorarte sobre tu próxima inversión. No te olvides de agendar una reunión con nuestro equipo hoy mismo:

Agendar una reunión

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Se vienen muchas novedades en Wealthi...

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Cómo lograr mis objetivos durante el 2023 🎯

Read more

3 years ago · 1 like · Tiffy Rubinat

Como Peter Esho, Co-Founder en Wealthi adelantó esta semana en su research article, hemos disfrutamos de una baja inflación durante los últimos 20 años, principalmente gracias a que China se convirtió en la fábrica del mundo y produjo bienes a precios bajísimos. Mucho de eso cambió durante la pandemia, pero estamos volviendo lentamente a la vida normal. El gran cambio durante las vacaciones fue que China se está abriendo nuevamente, lo que tendrá un gran impacto (positivo) en la economía global. 

La inflación fue el gran tema en 2022, pero según Peter Esho hay un cambio en el aire. 

Vimos evidencia de eso la semana pasada con la inflación de EE. UU. siendo mucho más baja que en los últimos meses. Eso envió el precio de todo más alto: acciones, oro, bitcoin. Los inversores ven las cifras de diciembre como evidencia de que quizás los precios han dejado de subir y, eventualmente, las tasas de interés también dejarán de subir.

Generalmente Australia, Canadá y Europa van a la retaguardia de la economía estadounidense unos meses. Por lo cual, si la tendencia en los EE. UU. se mantiene (y los mercados sugieren que así será), podríamos comenzar a ver que la inflación regresa en estos países también, por ejemplo, en marzo/abril. Eso significa que los bancos centrales serán conscientes de sus decisiones sobre tipos de interés.

Peter Esho agregó: “Creo que veremos al RBA acá en Australia moverse una vez más en 25 puntos básicos y luego esperar a ver qué sugieren los datos. Probablemente comenzaremos a ver que la inflación se modera, al igual que Estados Unidos, especialmente cuando las recientes subidas de tipos de interés empiecen a afectar y los precios de la energía hayan caído desde sus máximos anteriores. El RBA hará una pausa de al menos 6 meses hasta obtener su evidencia de que la inflación está bajo control.

Luego obtendremos un cambio en la redacción y potencialmente podríamos comenzar a ver hablar de recortes en las tasas de interés hacia fines del próximo año.”

Peter Esho finalmente concluyó que: “No contamos con la bola de cristal y esta es una hipótesis que puede o no suceder. Pero la experiencia me ha enseñado a permanecer enfocado en el futuro, no en el pasado, especialmente cuando se trata de invertir. Lo que suceda en el mercado estadounidense y en particular con la inflación tendrá un profundo impacto en los movimientos de las tasas de interés en todos los demás mercados.”

El mercado inmobiliario residencial se moverá con las expectativas de tipos de interés. Lo que importa no son las tasas de hoy, eso ya está descontado. Se trata de las expectativas de tasas de interés del futuro. Una vez que el mercado tenga una pista de que las tasas podrían haber llegado a su punto máximo y probablemente caerán (en los próximos seis meses), el mercado comenzará a tocar fondo y mostrará signos de crecimiento nuevamente.

Los periódicos y los titulares de las noticias de diciembre hablaban de cuánto habían caído los precios de las propiedades. Lo que no te dicen es que han bajado un 10% después de subir un 40% en el rango de un par de años. Tampoco te dicen cuánto más caro es construir una casa en comparación con hace unos años.

Es por eso que creemos que el mejor momento para comprar sombrillas es en invierno y el mejor momento para comprar bienes raíces es cuando el mercado se ha debilitado, no cuando el mercado está más caliente.

No te olvides que en Wealthi nuestros servicios son 100% gratuitos. Contactá a nuestros especialistas para asesorarte:

Agendar una reunión

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Evitá estos errores al invertir en propiedades

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

¿Dónde invertir en 2023? 🏡

Read more

3 years ago · 2 likes · Tiffy Rubinat

Muchos de nosotros miramos constantemente por encima del hombro a la espera de la próxima mala noticia. Esto es comprensible y totalmente normal, la pandemia fue un período que cambió la vida de muchos de nosotros.

Es durante nuestros momentos más oscuros que debemos concentrarnos para ver la luz. -Aristóteles.

Peter Esho ha escrito anteriormente sobre cuándo entrar en pánico como inversor (si debe entrar en pánico, entrar en pánico temprano) Hay un arte en eso.

La mayoría recién ahora empiezan a preocuparse por la inflación, cuando el momento del pánico real fue cuando las tasas de interés estaban en casi cero y la inflación era inexistente.

Si bien es bueno ser paranoico como inversionista y siempre tener cuidado, el problema con este enfoque es que a veces se nos pueden pasar por delante las buenas noticias.

De hecho, hay muy buenas noticias para el 2023: el mercado laboral en las economías desarrolladas es extremadamente fuerte, los bancos centrales están alerta en lo que respecta a la inflación y China está comenzando a abrirse después de su fase de bloqueo.

Las economías más grandes del mundo se encuentran en los primeros días de una importante recuperación.

Tenemos una tecnología increíble emergente. La revolución de IA (Inteligencia Artificial), combinada con el cambio hacia una energía más limpia, podría transformar por completo nuestra vida cotidiana y mejorar la productividad económica. Lo innovador se está acelerando.

Si bien a veces podemos quedar atrapados en una cámara de eco de malas noticias, y de hecho, creo que ese es el mayor riesgo para los inversores de cara al 2023, tambien es importante entender que de entrar en pánico, entrar en pánico temprano.

Pánico por perderse de las buenas noticias o por no darle la importancia necesaria.

Las tasas de interés están subiendo porque la economía es fuerte. Estas subidas deberían debilitar la economía, y se empezarían a perder puestos de trabajo. Pero como hemos dicho en varias ocasiones, venimos de una base demasiado fuerte.

No estoy ciega a los riesgos, pero estoy igualmente abierta a las oportunidades.

Australia sigue siendo uno de los destinos de inversión más deseables del mundo y la oferta limitada (o escasa) de nuevas residencias que ingresan al mercado significa que la inversión inmobiliaria sigue siendo una estrategia de creación de riqueza muy atractiva.

No te dejes atrapar por la negatividad. Aprovechá las oportunidades que se avecinan.

Feliz Navidad, Feliz Año Nuevo de parte de todos nosotros en Wealthi y les deseamos un próspero comienzo del 2023.

Suscríbete ahora

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Presupuesto para ir al mundial ⚽

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

¿Dónde invertir en 2023? 🏡

Read more

3 years ago · 2 likes · Tiffy Rubinat

Pero ese no es el punto de esta nota. El objetivo de este artículo es que se concentre en un tema importante que probablemente tenga un impacto significativo en todas las clases de inversión, incluidas las propiedades residenciales. Particularmente en Australia.

Ha habido señales significativas de que China se abrirá más rápido de lo esperado durante la semana pasada. Peter señala que debemos estar atentos a esto durante las vacaciones. 

Parte del 2022 se ha caracterizado por el aumento de las tasas de interés y el flujo de dinero del sistema financiero. Es por eso que los precios inmobiliarios han bajado un poco. Recordá que cuando el dinero es barato y fluye, a las propiedades residenciales les va bien. Cuando el dinero es escaso, todo lo contrario. Se trata de liquidez.

Nos solemos centrar en los EE. UU., que es la economía más grande del mundo. Pero a veces ignoramos el impacto que tiene China en el escenario global, particularmente cuando comienza a tener un impacto significativo en los flujos de inversión.

En este artículo podemos entrar en razones más técnicas por las cuáles somos positivos acerca de China, como el crecimiento de la oferta monetaria china en las últimas semanas y el aumento del impulso crediticio. Pero no lo haremos en esta oportunidad, porque el objetivo es mantenerlo simple.

La clave para entenderlo es que ya no estamos en un entorno de tasa de interés cero. Volvemos a una configuración de tarifas más equilibrada, lo cual no es malo. Necesitamos estar acostumbrados a tasas hipotecarias del orden del 3-5% y no del 1-2%, lo cual era ridículo. La clave para sobrevivir y prosperar durante los próximos 5 a 10 años es centrarse en el crecimiento de los ingresos, activos inmobiliarios que se BENEFICIARÁN del aumento de las tasas de interés.

Los alquileres están aumentando. Continuarán aumentando una vez que China se abra y los precios de las materias primas como el mineral de hierro, el carbón, el gas, el oro, el zinc, el plomo, el níquel y las tierras raras también comiencen a aumentar. El mercado laboral sigue siendo muy fuerte y el desempleo está en niveles que no hemos visto nunca.

Las propiedades residenciales  con mayor potencial serán aquellas ubicadas en centros principales. Wealthi ha estado haciendo un gran trabajo en la búsqueda de oportunidades de crecimiento en toda Australia. Nos gustan especialmente Melbourne, Canberra y Perth.

Esta semana me sumé al podcast de Wealthi en Español con Tiffy Rubinat para revelar cuál es la ciudad dónde más potencial le vemos este 2023. Podés acceder al podcast haciendo click acá.

En Wealthi nos enfocamos en el punto de precio de $450-700k porque esa es la parte del mercado que se ve menos afectada por el aumento de las tasas y donde es probable que las rentas aumenten más rápido.

Si querés comenzar a invertir no dudes en agendar una reunión gratuita con nuestro equipo:

Agendar una reunión

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Comprar casa sin tener trabajo ¿Es posible?

Read more

3 years ago · 2 likes · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Empleo australiano a respaldar el mercado inmobiliario en 2023

Uno de los impulsores más importantes para cualquier mercado inmobiliario es la calidad y la profundidad del mercado laboral. El empleo es un factor crítico para la demanda de vivienda. Cuando existe un alto grado de certeza en torno a las oportunidades de empleo, por lo general verá que el sentimiento fluye hacia el mercado de la vivienda…

Read more

3 years ago · 3 likes · Paula Bosolasco

Como el mundial de fútbol de la FIFA.

Uno de los temas más interesantes son las sorpresas, tanto Arabia Saudita como Japón sorprendieron a grandes del fútbol como Argentina y Alemania en la primera semana. El fútbol es un deporte mundial y, a menudo, un microcosmos para la vida cotidiana.

Los resultados del fútbol me recuerdan a que en Australia vivimos en una isla, una burbuja muy occidental. El mundo entero está en constante cambio. Cada nación tiene sus propias aspiraciones y realidades únicas. El mundial nos muestra ese ritmo de cambio.

Arabia Saudita tiene una de las poblaciones menores de 40 años de más rápido crecimiento en el mundo. Dos tercios de la población tiene menos de 40 años. Ha habido una gran cantidad de reformas económicas y sociales en el país, que sin duda continuarán. La mayor parte del cambio nunca lo veremos o entenderemos. Pero está sucediendo.

Japón también es un jugador global importante, aunque la demografía no es tan favorable para Arabia Saudita. Probablemente todo lo contrario. Aún así, Japón es la tercera economía más grande del mundo (más grande que Alemania) y el hogar de 125 millones de personas.

El punto de Peter de esta semana no es un análisis o comparación de fútbol. En cambio, es una oportunidad para dar un paso atrás y observar los cambios que probablemente dominarán los mercados de inversión en las próximas décadas.

Cambios que muchas veces se nos pasan por alto porque vivimos en un mundo de sesgo de confirmación, cegado y nublado. Particularmente en el mercado inmobiliario…

Australia y nuestra relación con China

La reciente cumbre del G20 podría ser un importante punto de inflexión para Australia y China. Quizás vimos algunas señales de qué esperar el próximo año cuando China, en sus propios términos y dentro de su propia soberanía, decida relajar las medidas de bloqueo. Hay una sensación de cambio en el aire y estando en Australia, tal vez veamos estas cosas antes que otras.

Las relaciones entre China y Occidente realmente comenzaron a deteriorarse en 2018 cuando la antigua administración de Trump inició la guerra de los chips de computadora. Eso envió las cosas a una espiral y ahora estamos entrando en el quinto año del callejón sin salida.

China regresará al escenario mundial y llega en un momento en que también vamos a través de una transición energética única en la vida. Hay alrededor de 1.400 millones de vehículos en el mundo que actualmente funcionan con combustibles fósiles. En comparación, estimamos que hay entre 6 y 7 millones de vehículos eléctricos en el mundo y se espera que el número aumente a 150-200 millones para 2030.

China es el mayor fabricante mundial de automóviles eléctricos y un actor importante en la cadena de suministro de componentes críticos. Cada coche nuevo necesitará materias primas.

Y eso es solo autos, las ramificaciones para todo nuestro ecosistema energético son enormes. Mineral de hierro, litio, níquel, cobre. La transición a una economía más limpia requerirá todos estos insumos.

Por eso somos tan optimistas con Australia. No solo tenemos recursos de clase mundial, sino también una conexión cultural y geográfica con Asia a diferencia de América Latina o Canadá. Alrededor del 6% de la población de Australia tiene ascendencia china y la tensión política reciente ha puesto de relieve una sensación de inquietud entre el tejido de la comunidad social y empresarial, de la que los legisladores son conscientes.

En algunas partes del área metropolitana de Sydney y Melbourne, el idioma chino es hablado por el 10-15% de la población.

La propiedad australiana está respaldada por una economía fuerte

Podemos ver los auction rates semanales, los movimientos de precios aquí y allá, todo lo que queramos pero al final del día, Australia está perfectamente ubicada para convertirse en la Arabia Saudita del Pacífico. Un término que Peter aprendió de un mentor clave muy clave en su carrera cuando comenzó en el espacio de inversión hace 20 años.

Australia atrajo la segunda cantidad más alta de millonarios que emigraron de su país de origen. El dinero inteligente quiere venir a acá:

La normalización de las relaciones chinas, junto con un dólar estadounidense más débil y precios más altos de las materias primas, es uno de los temas de inversión más atractivos para impulsar las economías de Australia (y, en menor medida, de Nueva Zelanda) durante la próxima década.

Subscribe now

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Comprar casa sin tener trabajo ¿Es posible?

Read more

3 years ago · 1 like · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Gran oportunidad de inversión en Brisbane

Read more

3 years ago · 1 like · Paula Bosolasco

En el artículo de esta semana, Peter Esho, Co-Founder en Wealthi e Inversionista profundizó sobre este tema y dijo: “Las personas con trabajos sólidos tienen menos probabilidades de forzar la venta de sus propiedades y es más probable que amplíen su cartera de inversiones cuando los mercados se debilitan.”

No hay que olvidarse menciona Peter que el mercado de la vivienda es el ciclo económico. Ambos van de la mano. Los bancos centrales de todo el mundo están aumentando las tasas de interés porque el empleo es fuerte, lo que eleva la inflación. El empleo no es el único impulsor, pero es un gran impulsor.

Tomemos como ejemplo el informe de empleo australiano de la semana pasada, que mostró que el desempleo cayó a un mínimo histórico del 3,4%. Este número habría sido inimaginable hace unos años. El gráfico a continuación pone las cosas en perspectiva, remontándonos a 1984. El empleo nunca ha estado tan fuerte:

La tasa de desempleo de Australia no es el único número que importa, aunque EE. UU. y el Reino Unido se encuentran en posiciones igualmente sólidas. Europa es un caso atípico y Canadá tiene un número menos impresionante, pero en términos generales, la economía global está en una posición mucho mejor de lo que pensábamos anteriormente.

El punto principal de Peter Esho es que debemos tener cuidado de no quedar atrapado en una cámara de eco del ciclo de noticias negativas. Si buscás noticias negativas, las vas a encontrar, eso está claro. Es muy importante mirar los datos objetivamente y luego formar tu punto de vista. Peter adhiere “me he equivocado muchas veces. No hay nada de malo en equivocarse y cambiar de opinión.”

El legendario inversionista George Soros dijo una vez: “lo importante no es si se tiene razón o no, sino cuánto dinero se gana cuando se tiene razón y cuánto se pierde cuando uno está equivocado...".

Mientras algunos mirarán las tasas de interés y pensarán que destruirán el mercado de la vivienda, otros consideramos el aumento de las tasas de interés como una señal de que la economía es fuerte. Y no hay que olvidarse que el mercado laboral en muchas economías, incluida Australia, es extremadamente sólido. 

La mayoría de los principales mercados inmobiliarios metropolitanos ya han pasado por una corrección del orden del 10-15%, lo cual es normal dado un crecimiento tan fuerte en los últimos años. El mercado de bienes raíces no es el mismo que el de las criptomonedas o el mercado de valores.

La tendencia global es similar. Peter añade: “Un colega mío con sede en Nueva York visitó recientemente Fox Business y dijo que la cantidad de transacciones ha disminuido en el mercado de gama alta, pero los precios son planos. Hay menos transacciones, pero los precios no necesariamente están cayendo como lo hicieron en 2008 o principios de la década de 1990.”

Es claro que la oferta es escasa, los puestos de trabajo son fuertes y hay compradores en el mercado dispuestos a intervenir y comprar por valor. Esto apoyará los precios.

Entonces, ¿a dónde vamos en 2023?

Peter explica que las tasas de interés comenzarán a mantenerse en los niveles actuales por un poco más de tiempo y añade: “El mercado laboral es demasiado fuerte e incluso si, las tasas más altas hacen la vida más difícil, pero no se creará desempleo.”

Esto es algo bueno, no una mala noticia. Los trabajos son el oxígeno de toda economía saludable.

Cuando se le pregunta a Peter en qué dirección vamos en 2023 el comenta que “Las subidas de tasas de interés afectarán, pero la economía es tan fuerte en los niveles actuales que puede absorber. Los salarios comenzarán a aumentar quizás más rápido de lo esperado a principios de 2023. Las personas necesitan aumentos para mantenerse al día y lo obtendrán en mercados laborales sólidos como Australia, EE. UU. y, en cierta medida, el Reino Unido.”

Como inversor en el mercado de bienes raíces, el juego tiene que ver con el crecimiento de los ingresos. Hay que pensar en el crecimiento de los ingresos durante los próximos 5 a 10 años. Lo pequeño es hermoso, particularmente en mercados bien ubicados.

Peter cierra su nota diciendo: “Necesitamos comenzar a acostumbrarnos a tasas de interés del 4-5% y propiedades que generen rendimientos del 5-6% nuevamente. Esto vendrá del fuerte crecimiento de los alquileres en los próximos años. El aumento de las tasas finalmente ralentizará las cosas, simplemente no sucederá de la noche a la mañana.”

Como latinoamericana conozco de primera mano que las propiedades residenciales son una excelente opción para proteger nuestros ahorros. En un entorno de inflación creciente porque los alquileres tienden a subir cuando los puestos de trabajo son fuertes.

Para cerrar este artículo es importante que tengamos en cuenta que Australia tiene un sistema impositivo extremadamente generoso a través del apalancamiento negativo, a diferencia del latinoamericano, lo que significa que el gobierno subsidia las pérdidas de inversión por el aumento de las tasas. 

Es importante tener esto en cuenta al comparar el mercado inmobiliario australiano con el de otras economías.

Contactate con nuestro equipo para ver en qué estamos invirtiendo:

Agendá una llamada

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Podcast 100 🎉 ¿Cómo alcanzar la riqueza?

Read more

3 years ago · 1 like · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Gran oportunidad de inversión en Brisbane

Read more

3 years ago · 1 like · Paula Bosolasco

Durante el 2022 nos ha costado encontrar buenas oportunidades de inversión en el área de South East Queensland.

El mercado ha estado muy caliente y lo difícil era encontrar propiedades a buen precio off-the-market en áreas con potencial de crecer más que el promedio de mercado.

¡Finalmente encontramos una gran oportunidad y la queremos compartir con ustedes!

En este video de menos de 10' exploramos un proyecto de townhouses con gran potencial de un desarrollador muy reputable que se completa hacia fines del 2023.

Si querés saber más sobre esta oportunidad, no dudes en agendar una reunión sin cargo con nuestro equipo hoy mismo:

Agendar una reunión

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Esta semana Peter Esho, Co-Founder en Wealthi compartió en su última actualización de mercados que según su opinión Australia quizás esté liderando el mundo. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fue el primero entre muchos en subir menos de lo previsto en octubre y luego siguió con la misma postura en noviembre. El RBA estaba viendo lo que otros no vieron. El Banco de Canadá (BoC), el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) siguieron al RBA desde entonces con cautela.

El único banco central que ha iniciado su curso agresivo de endurecimiento ha sido la Reserva Federal de EE.UU., que recientemente continuó impulsando un aumento de 75 bpts.

Pero algo cambió potencialmente la semana pasada: la inflación estuvo por debajo de las expectativas en los Estados Unidos.

Eso nos hizo pensar en Wealthi...

¿La inflación de EE. UU. ha tocado techo y con ella las tasas de interés?

Creemos que los datos de inflación de EE. UU. de la semana pasada no son únicos, sino que probablemente sean los primeros signos de una tendencia que se acumule en 2023. La razón por la que decimos esto es que el componente de bienes de la inflación está comenzando a regresar. Los bienes iniciaron la espiral inflacionaria que fluyó hacia los servicios. Ahora están dando marcha atrás... lentamente.

El dólar estadounidense está más alto y la caída de los precios de la energía han ayudado a que los bienes se estabilicen y, en algunos casos, incluso hemos sido testigos de una desinflación. Por ejemplo, los autos usados ​​(que alguna vez fueron la peor clase de activos que se podría tener) ahora tienen una tendencia casi de un 3 % más baja mes a mes.

Peter Esho también agregó que durante los próximos meses, a medida que se produzcan las recientes subidas de tasas de interés, esta tendencia continuará y entraremos en ciclos de comparación mucho más altos cuando comencemos el nuevo año. Los costos de ropa, muebles y tecnología también han comenzado a bajar.

Entonces, ¿qué sucede después?

La USFed querrá ver surgir más tendencias, pero en el fondo, creemos que los miembros de la junta estarán complacidos. No solo que la inflación tiende a la baja, sino que la USFed ha vuelto a tener el control. Este ciclo de ajuste nunca se trató solo de números. Se trataba de restaurar la credibilidad después del estallido del año pasado.

El RBA, el BoE, el BCE y el BoC están menos preocupados por la credibilidad y más preocupados por el crecimiento interno. Si la USFed da un giro y comienza a recortar las tasas a fines del próximo año, dejará muy claro que lo están haciendo en sus propios términos y no porque hayan malinterpretado la situación como la última vez.

Por esta razón, creemos que los mercados ahora se están focalizando en 3 a 6 meses. La inflación probablemente haya alcanzado su punto máximo, las tasas permanecerán altas por un tiempo antes de que veamos un juego completamente diferente a fines de 2023. Peter Esho está confirmado que tendremos más información sobre esto en los próximos meses.

El dólar estadounidense ha comenzado su retroceso gradual hacia la realidad. Los precios inmobiliarios ya han caído en la mayoría de las principales ciudades metropolitanas entre un 10% y un 15%, por lo que hay un elemento de malas noticias que ya se ha incluido en el precio. 

La gran incógnita es qué sucede en crypto. Las propiedades y las criptomonedas pueden parecer mundos separados (y lo son). Sin embargo, debemos tener en cuenta que, si las criptomonedas explotan, muchas otras partes del mercado podrían verse afectadas. En la remota posibilidad de que esto suceda, podría provocar cambios en las tasas de interés más rápido de lo esperado. Peter exploró esto más a fondo en su nota de la semana pasada.

Por ahora en Wealthi continuamos siguiendo de cerca todos los desarrollos y cambios del mercado. Si querés saber en qué estamos invirtiendo en Wealthi, podés agendar una reunión sin cargo con nuestro equipo acá. Todavía hay algunas grandes oportunidades en el mercado para inversores inteligentes.

No te olvides de suscribirte para recibir nuestras actualizaciones semanales a medida que se publiquen:

Subscribe now

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

Migrar en búsqueda de un futuro mejor

Read more

3 years ago · 1 like · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

¿Cómo tener tus finanzas personales saludables?

Read more

3 years ago · 1 like · Tiffy Rubinat

A medida que las tasas de interés comenzaron a subir, los medios comenzaron a imprimir titulares negativos nuevamente. La mayoría de la gente comenzó a asumir que los precios caerían. Eso es, a cierto modo, cierto. Los precios en Sydney y Melbourne ya han bajado alrededor de un 10-15%, pero como siempre indicamos, cada mercado se comporta de manera diferente.

El punto aquí es que, en realidad, nadie sabe realmente lo que sucederá. Podés hacer todas las conjeturas, estimaciones, suposiciones, cálculos que desees, pero la historia nos enseña que las cosas complejas son difíciles de predecir.

Esto no significa que no investiguemos y compremos o vendamos a ciegas. Todo lo contrario, debemos entrar siempre en el mercado con una mente abierta y centrarnos en los datos, no en las predicciones o la magia.

Esta semana, Peter Esho, Co-Founder en Wealthi, comentó en su último artículo de actualización de mercado que uno de los movimientos más inesperados de las últimas semanas ha sido la enorme caída de la oferta disponible en el mercado inmobiliario australiano. Todos esperaban que una avalancha de propiedades saliera al mercado mientras los propietarios se apresuraban a salir. Pero esto no sucedió. Acá siguen algunas pruebas.

Según Corelogic Australia, los listings (la oferta de propiedades en venta) han bajado alrededor de un 25 % en comparación con el mismo período del año pasado. Este es un promedio, algunas áreas tendrán más anuncios que otras. Pero el tema general acá es que los propietarios de viviendas se resisten.

¿Por qué? Por dos razones.

Primero, la mayoría de la gente no quiere vender en un mercado a la baja y, si pueden aguantar hasta que las tasas dejen de subir, lo harán. No todos pueden pagar una hipoteca más alta, pero parece que los datos sugieren que muchos sí pueden hacerlo. 

La gente suele vender sus casas como último recurso, reducirán otras cosas primero. 

Es importante recordar también que el desempleo se encuentra en niveles históricamente bajos, lo que significa que la gente todavía tiene trabajo y los salarios están aumentando.

El segundo factor se debe a la asequibilidad. Si alguien pidió prestados $500k para comprar una casa hace dos años, lo más probable es que si vende ahora y vuelve a comprar, le resultará difícil calificar para el mismo préstamo de $500k. Las tasas de interés más altas significan una menor capacidad de endeudamiento. Estimamos que cada 1% de aumento en las tasas de interés impacta la capacidad de endeudamiento en alrededor de un 10%. Por lo tanto, un aumento del 2 % en las tasas significa que su capacidad de endeudamiento ha bajado un 20 %. Eso significa que incluso si vende y compra algo que ha caído un 15%, podría estar peor.

Aquí está el punto. La predicción es difícil. El mundo es complejo. Hay tantas partes móviles en el mercado y no deberías confiar en alguien que cree que puede predecir lo que sucede en un mundo tan complejo, especialmente si usa números redondos. Nadie sabe si el mercado subirá un 10% o caerá un 20%.

Lo que sí sabemos es que todo se está volviendo más caro. Alimentos, combustible, costos de vida. Todo, en casi todos los países del mundo, está aumentando de valor. ¿Por qué? Porque el costo del día a día se está disparando.

Por lo tanto, no tiene sentido que una de las cosas más valiosas de nuestras vidas, las casas, pierdan valor. Una casa hoy en día se está volviendo mucho más cara de construir. Cualquier constructor o amigo en la industria de la construcción te podrá decir que los precios de las materias primas no están bajando. Las cosas siguen siendo caras.

La historia también muestra que en entornos de inflación creciente, los precios inmobiliarios pueden seguir aumentando y, a menudo, lo hacen.

Peter Esho concluye su actualización de mercado dejando un importante mensaje: siempre es un buen momento para invertir en activos de calidad. Ganas dinero cuando compras, no cuando vendes. Si compras bien, nunca necesitarás vender. 

¿Pueden los precios inmobiliarios seguir cayendo el próximo año? Sí. ¿Lo harán? No estoy segura. Si la oferta sigue siendo escasa y los costos de construcción continúan aumentando, no creo que veamos mayores caídas. Pero no importa a dónde vayan los precios inmobiliarios en los próximos 6 meses, deberías estar pensando qué va a pasar con los precios de los bienes raíces en 6, 12, 18 o 24 años.

Imaginate volver a 1998, cuando las economías asiáticas estaban en crisis y Australia acababa de salir de una recesión económica con tasas de interés más altas. El gobierno quería introducir nuevos impuestos. Había mucha incertidumbre. Pero en retrospectiva, todos deseamos haber invertido en bienes raíces en ese entonces. Ahora pensá en 2046 y reflexioná cómo mirarás hacia atrás en 2022.

Si quieres saber en qué mercados estamos invirtiendo en Wealthi, reserva una reunión gratuita con nosotros. 

Paula es Economista y Investment Specialist en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

¿Cómo tener tus finanzas personales saludables?

Read more

3 years ago · 1 like · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Depósitos menores a $35k: Oportunidades en Melbourne

Read more

3 years ago · 2 likes · Tiffy Rubinat

Lamentablemente la palabra deuda no tiene la mejor reputación. Cuando escuchamos que alguien tiene una deuda, por lo general, la asociamos con una connotación negativa. Sin embargo, el endeudamiento también puede ser algo positivo en muchos casos. 

Tiffy Rubinat, General Manager de Wealthi, siempre menciona que primero hay que comprender los conceptos de activos y pasivos para poder diferenciar deuda buena de deuda mala y comprender cómo nos podemos beneficiar de la deuda. 

En el libro de ‘Padre Rico, Padre Pobre’ su autor, Robert Kiyosaki,  menciona que los activos son bienes que generan dinero y proveen un flujo a nuestra cuenta bancaria. Por el contrario, cuando hablamos de pasivos, son bienes o actividades que sacan plata de nuestra cuenta bancaria o que se consumen.

Cuando compramos un producto o servicio, se lo consume. Si el precio de lo que estoy adquiriendo no lo puedo asumir o cubrir, usualmente me lleva a pedir un préstamo. Por lo general viene atado a una tasa de interés ya sea de un banco, institución o una persona que está dándonos esa plata. Esto es lo que se denomina un pasivo y básicamente lo que hace es elevar nuestro costo de vida y alejarnos de una libertad económica o independencia financiera. En el caso de tomar un crédito o utilizar una tarjeta de crédito para consumir esos bienes estaríamos hablando de deuda mala. Ejemplos: Viajes costosos o compras que realmente no son necesarias. 

“Yo trabajo porque me gusta y va con mi propósito de vida, pero no vivo estresada para solo pagar mis deudas. Mi deseo es generar ingresos pasivos y cubrir mis gastos o costo de vida”. Tiffy Rubinat.

Ahora bien, la deuda buena es cuando se adquieren activos que a su vez, traen un ingreso o rentabilidad económica, es decir un retorno de inversión. Mientras ese retorno sea mayor a la tasa de interés del préstamo que solicitamos para hacer esa compra, entonces habremos incurrido en un endeudamiento positivo. 

Tiffy ha logrado crear un portafolio de propiedades de inversión mediante el apalancamiento bancario. Esta estrategia consiste en utilizar deuda para aumentar la cantidad de dinero que podemos destinar a una inversión. Es la relación entre capital propio y el realmente utilizado en una operación financiera.

Ejemplo: En Australia, en la mayoría de los casos cuando se compra una propiedad es común solicitar un porcentaje entre el 80% al 90% al banco y el resto lo pone el comprador de sus ahorros. 

Es muy recomendado tomar decisiones financieras inteligentes en este aspecto ya que puede representar un mayor retorno de nuestra inversión. Por ejemplo, llegar al 100% del precio de una propiedad con nuestros ahorros, puede que nos lleve muchísimo tiempo conseguirlo o incluso no lo alcancemos porque a medida que pasa el tiempo, la misma propiedad puede ir incrementando su valor. En cambio, utilizando apalancamiento bancario, el alquiler que voy a comenzar a percibir de mi propiedad de inversión me va a permitir que mi retorno económico siempre sea positivo. 

Tiffy nos recuerda que siempre se deben tener en cuenta en nuestro cashflow los distintos factores o gastos que intervienen en el proceso. Como por ejemplo, la deuda mensual con el banco, impuestos, mantenimiento, seguros. 

Tiffy siempre menciona que “ahorrar siempre es algo positivo, pero no debemos afectar nuestra calidad de vida o ponernos en una situación insostenible.” La estrategia de apalancamiento nos permite adquirir deuda buena para poco a poco ordenar nuestras finanzas e ir creando un portafolio de inversiones.

Wealthi en Español es la comunidad más grande de inversores hispanohablantes en Australia:

Sumate a nuestra comunidad

David es nuestro Client Success Specialist en Wealthi, posee años de experiencia en inversiones y en el ámbito bancario y escribe artículos para Wealthi en Español semanalmente. Conectá con David en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

La mejor ciudad para invertir en los próximos 3 meses

Read more

3 years ago · Tiffy Rubinat

Comunidad de Wealthi en Español

Es posible que la inflación ya haya tocado techo en Australia

Recientemente Peter Esho, Co-Founder en Wealthi e inversor, dio sus observaciones para The Australian Financial Review sobre el estado actual de la inflación que impacta a Australia. Él comenta que, para los australianos, las cifras de inflación son mejores de lo esperado y no tan perjudiciales como en otras economías de primer mundo. “Lo que estamos vi…

Read more

4 years ago · David Alvarado

Recientemente Peter Esho, Co-Founder en Wealthi e inversor, dio sus observaciones para The Australian Financial Review sobre el estado actual de la inflación que impacta a Australia.

Él comenta que, para los australianos, las cifras de inflación son mejores de lo esperado y no tan perjudiciales como en otras economías de primer mundo. “Lo que estamos viendo es la media recortada, la cual muestra un aumento del 4,9 % en el trimestre más reciente en comparación con el mismo trimestre del año pasado. En el contexto general, eso no está mal” indica Esho.

El Reserve Bank of Australia (RBA) se sentirá alentado y se sospecha que podrían ahora lo va a pensarlo dos veces antes de aplicar recortes más agresivos a las tasas. El dólar australiano bajó y continúa luchando por superar el nivel de 0,65 dólares estadounidenses, lo que sugiere que las tasas australianas probablemente aumentarán de manera más lenta que las de EE. UU. Un dólar débil es una bendición para el sector de la exportación.

Peter detalla que teniendo unos meses más con los mismos números es posible que veamos que los supuestos de las tasas de interés disminuyan en 2023.

“Después de todo, el RBA asume una tasa de inflación del 4 % en 2023, por lo que no estamos muy lejos de esa cifra cuando comparamos el 4,9 % trimestral anterior con el período correspondiente”. Agrega Peter.

Para finalizar, Peter Esho indica: “Son buenas noticias que se muestran que la economía australiana se mantiene fuerte mientras la política monetaria sigue su flujo natural. Las cifras presupuestarias mejores de lo esperado de esta semana también son buenas noticias, ya que destacan algunos ajustes fiscales, que están en el momento perfecto. Australia no es inmune a los problemas del mundo, pero los está enfrentando mucho mejor, particularmente en comparación con economías como la del Reino Unido, que parecen estar en un completo desastre.”

Wealthi en Español es la comunidad más grande de inversores hispanohablantes en Australia:

Sumate a nuestra comunidad

David es nuestro Client Success Specialist en Wealthi, posee años de experiencia en inversiones y en el ámbito bancario y escribe artículos para Wealthi en Español semanalmente. Conectá con David en LinkedIn.

Artículos sugeridos:

Comunidad de Wealthi en Español

¿Es inasequible el mercado inmobiliario en Australia?

Nuestro Senior Investment Specialist, Kej Kulane, ha lanzado un nuevo segmento en Wealthi Research llamado ‘Facts and FAQs’. En este segmento, desglosa hechos, datos e ideas en lo que respecta a todo lo relacionado con bienes raíces, además de responder a sus preguntas frecuentes (FAQs…

Read more

4 years ago · 2 likes · David Alvarado

Comunidad de Wealthi en Español

Tarjetas de crédito en Australia... ¿Valen la pena?

Read more

4 years ago · Tiffy Rubinat