Indicador que te ayudará a pronosticar aumentos de tasas de interés
En Wealthi nos gusta buscar indicadores simples y no preocuparnos por pasar horas siguiendo gráficos o leyendo las noticias. De hecho, rara vez leo el diario porque generalmente lo que uno lee es noticia de ayer… no lo que va a pasar mañana.
Hay un indicador muy simple que el gran Peter Esho, Co Founder de Wealthi e Inversor, tiene siempre en mente para todas las inversiones: acciones, criptomonedas, bienes raíces, tasas de interés, precios de automóviles, etc. Y es el precio del petróleo.
Una de las grandes historias no contadas en los principales medios de comunicación es la gran conmoción en los mercados energéticos debido a la actual guerra en Europa.
Estamos viendo precios del petróleo que no habíamos visto en mucho tiempo y eso no solo nos afecta en la estación de servicio cada vez que llenamos el tanque, sino que también afecta a casi todos los bienes y servicios de consumo en todo el mundo.
Si hay un gráfico que quiero que recuerdes, es este a continuación:
Aquí comparamos los precios del petróleo (crudo Brent) con las tasas de interés de Australia a 2 años. La mayoría de las hipotecas australianas se fijan por 2 años más o menos, por lo que este es un buen indicador de dónde se cotizan las tasas de interés oficiales en el mercado.
El punto es que durante los últimos 5 años, las tasas de interés australianas han seguido el precio del petróleo. Para que cesen las subidas de interés, necesitamos que el precio del petróleo deje de subir. Cuando los precios del petróleo suben, la inflación global también lo hace y los bancos centrales como el RBA necesitan subir las tasas para ralentizar las cosas.
Lamentablemente, todavía vivimos en un mundo dominado por los combustibles fósiles y los insumos derivados del petróleo en toda la cadena alimentaria. El agricultor que cultiva lechuga utilizará fertilizante que a menudo está relacionado con el precio del petróleo, una bolsa de plástico está hecha de petróleo y el transporte logístico a los mercados utilizan motor diesel.
El petróleo lo es todo
No sé si caerán, pero creo que estamos cerca del punto en que los precios del petróleo se estabilicen y al menos paren de subir. Cada aumento de $1 perjudica enormemente la demanda mundial. Es un cálculo muy complicado y, a menudo, político, por lo que no tengo la intención de entrar en esa conversación aquí. Pero los precios del petróleo no pueden seguir subiendo para siempre porque la economía mundial se cerrará y la demanda de petróleo volverá a caer, como hemos visto muchas veces en la historia reciente.
Quedate atento a la tendencia del precio del petróleo, y te contará qué pasará con las futuras subidas de tipos de interés. Paula Bosolasco
Qué significa para el mercado de propiedades
La mala noticia es que las tasas de interés están aumentando, lo que significa que los costos de endeudamiento son más altos.
La buena noticia es que las tasas de interés están subiendo porque la economía es fuerte: El desempleo está en niveles históricamente bajos, la gente tiene trabajo y eso es muy positivo.
Como inmigrante de un país subdesarrollado, esto es lo que más aprecio de una economía en donde invierto. Porque justamente estamos viendo el cambio del mercado inmobiliario residencial australiano de un mercado de vendedores a un mercado de compradores. Más aún, te diría que estamos viendo un cambio de un mercado de dueños de hogar propio a uno de inversores. Los inversores que tienen trabajos sólidos y dinero ahorrado ahora pueden ingresar al mercado y encontrar mejores ofertas.
La mayoría de los mercados de Australia que están en el rango de precios de $ 400-850k tienen alquileres que cubren los gastos de esas propiedades. Incluso si las tasas de interés suben más y los inversionistas están fuera de su bolsillo a través de sus inversiones, tenemos un sistema fiscal muy generoso en Australia que permite el apalancamiento negativo.
Creo que seguiremos viendo un mercado débil durante el resto del año, pero los fundamentos a largo plazo para el sector inmobiliario australiano se encuentran entre los mejores del mundo. Tenemos una cola enorme de inmigrantes que quieren venir aquí y traer a sus familias con ellos.
Tenemos una economía muy fuerte, un nuevo gobierno que está restableciendo las relaciones con nuestros pares comerciales y un sistema bancario sólido que puede ajustarse si las subidas de tipos se vuelven demasiado problemáticas.
Estate atento a los precios del aceite y petróleo y recordá que para los inversores, los retrocesos o enlentecimientos del mercado son una oportunidad para comprar buenos activos a largo plazo con fundamentos sólidos.
Si querés saber más sobre el mercado Australiano y cómo comenzar a invertir te invito a que agendes una reunión sin cargo conmigo usando el siguiente link:
Paula es Economista y una de nuestras mejores especialistas en Wealthi. Conectá con Pau en LinkedIn.
